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PANORAMA SEMANAL ACOMPANHAMENTO DO MERCADO DE FIIS

R$ 6 ,90

19/05/2020

C LU B E F I I .CO M . B R

Panorama Semanal

19/05/2020

ELEVEN FINANCIAL RESEARCH |

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Panorama Semanal

19/05/2020

Panorama do mercado de FIIs Veja os destaques para fundos imobiliários do dia 08/05 a 15/05: Raul Grego Lemos EDGA11 9,4% RBRD11 9,3% CNES11 6,9% ABCP11 6,7% RBGS11 5,6%

Analista, CNPI

Alexia Wiezel Analista

Contato [email protected]

IFIX -0,8% LVBI11 -2,8% HGCR11 -3,2% FAMB11B -3,7% HGLG11 -5,1% RNDP11 -8,9%

Notícias relevantes da semana MAXR: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 08/05, via fato relevante que, a administradora optou por suspender os rendimentos referente ao mês me março aos cotistas até que se tenha maior visibilidade quanto aos impactos do COVID19 no fluxo de caixa do fundo. Desta forma, o fundo poderá fazer uma distribuição única de rendimentos quando encerrar o semestre vigente. OUJP: o fundo comunicou aos cotistas e ao mercado em geral, em 08/05, em complemento ao fato relevante publicado em 16/03, o qual suspendeu a 3ª emissão de cotas do fundo, a respeito da continuidade da nova emissão, mantendo todos os termos e condições da oferta restrita, CVM 476, exceto em relação ao preço da emissão das cotas que foi alterado para R$ 99,45, alterando assim o montante total da oferta. O encerramento do período de exercício do Direito de Preferência na B3 e no Escriturador ocorrerá no dia 27/05 e 28/05, respectivamente. CPFF: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 08/05, via fato relevante que, foi aprovada pelo administrador a 3ª emissão de cotas do fundo, no montante de até 1,3 milhão de novas cotas, no valor unitário de R$ 76,25, sem considerar a taxa de distribuição primária, perfazendo o montante de até R$ 100 milhões. A quantidade de novas cotas poderá ser acrescida em até 20%. O pagamento dos custos relativos à distribuição primária corresponde a um percentual fixo de 3,61% do valor da nova cota, totalizando aproximadamente R$ 2,75. Os cotistas poderão manifestar o exercício de seu Direito de Preferência até 27/05 junto a B3, e até 28/05, junto ao escriturador. RCRB: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 08/05, via fato relevante que assinou, em 06/05, o compromisso de venda para possível alienação de sua participação em um dos imóveis que compõem o portfólio do fundo. A operação deverá gerar um resultado extraordinário de aproximadamente R$ 1,60/cota, que seria utilizado em parte para linearização da distribuição de rendimentos no semestre.

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19-mai-20 GGRC: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 08/05, via fato relevante, a respeito da regularização da inadimplência informada ao mercado por parte de um dos locatários, a Farmácia e Drogaria Nissei. Foi pago ao fundo o valor de R$ 297,2 mil referente ao aluguel devido em 29/04, acrescido dos encargos moratórios contratualmente previstos. JRDM: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 08/05, via fato relevante, que a administradora optou por manter a decisão de não distribuir rendimentos mensalmente aos cotistas até que se tenha maior visibilidade quanto aos impactos no fluxo de caixa do Shopping Jardim Sul. Esta medida está sendo reavaliada recorrentemente, visando proteger o patrimônio do Fundo e dos cotistas. Desta forma, a depender do resultado do shopping nos próximos meses, o fundo poderá fazer uma distribuição única de rendimentos quando encerramento do semestre vigente. PLRI: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/05, via fato relevante que, o Certificado de Recebíveis Imobiliários da 13ª Série da 1ª Emissão da Polo Capital Securitizadora, teve sua provisão de perda ajustada para 100%, tendo em vista uma análise detalhada da companhia devedora do ativo, das garantias envolvidas e do cenário macroeconômico. Isso gerou uma variação negativa da cota do Fundo de aproximadamente 10% sobre o valor patrimonial da cota do dia útil imediatamente anterior, 08/05, que tinha valor de R$ 69,68 antes da remarcação. RBIV: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 11/05, via fato relevante, que em razão da pandemia, foi aprovada em assembleia do CRI I – Shopping Cidade Norte, ativo que compõe a carteira do fundo, carência de pagamento do principal por 3 meses e a diluição deste valor em 18 meses (até dezembro/21). O CRI I representa, 2,29% do PL do fundo. Em abril não houve o pagamento do principal. A negociação descrita acima não terá impacto na distribuição de rendimentos do fundo, pois houve carência apenas de principal, os juros continuam sendo pagos. RBRD: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 12/05, via fato relevante, em complemento ao informado em 14/04, sobre o inadimplemento dos aluguéis acordados entre o fundo e a locatária Lojas Leade, referentes ao mês de março e abril. Devido ao fato de ter passado mais de 30 dias do inadimplemento dos aluguéis referente ao mês de março, e conforme previsto nos contratos de locação, a administradora do fundo notificou formalmente a locatária acerca da rescisão antecipada dos contratos de locação. Os contratos de locação, cujos aluguéis foram inadimplidos representam um percentual de aproximadamente 60% das receitas imobiliárias totais do fundo em doze meses e aproximadamente 86% na janela de um mês. FIIP: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 12/05, via fato relevante, em complemento ao informado em 14/04, sobre o inadimplemento dos aluguéis acordados entre o fundo e a locatária Lojas Leade, referentes ao mês de março e abril. Devido ao fato de ter passado mais de 30 dias do inadimplemento dos aluguéis referente ao mês de março, e conforme previsto nos contratos de locação, a administradora do fundo notificou formalmente a locatária acerca da rescisão antecipada dos contratos de locação. Os contratos de locação, cujos aluguéis foram inadimplidos representam um percentual de aproximadamente 25,8% das receitas imobiliárias totais do fundo em doze meses e aproximadamente 32,5% na janela de um mês. HGRU: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 12/05, via fato relevante, a respeito da aprovação da 3ª emissão de cotas no montante de até 2,3 milhões de novas cotas, no valor unitário de R$ 107,40, sem considerar a taxa de distribuição primária, perfazendo o montante de até R$ 250 milhões. A quantidade de novas cotas poderá ser acrescida em até 20%. O pagamento dos custos relativos à distribuição primária corresponde a um percentual fixo de 2,35% do valor da nova cota, totalizando aproximadamente R$ 2,52, totalizando o valor de R$ 109,92. Os cotistas poderão manifestar o exercício de seu Direito de Preferência a partir do dia 20/05 com encerramento em 03/06. ELEVEN FINANCIAL RESEARCH |

19-mai-20 FVBI: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/05, via fato relevante que, solicitou uma prorrogação para a proposta de aquisição de 50% do edifício Faria Lima, localizado em São Paulo, devido imprevisibilidade do cenário atual causado pela pandemia do covid-19. O valor da aquisição perfaz o montante de R$ 340,5 milhões. QAGR: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/05, via fato relevante, que recebeu um pedido de convocação de AGE, de cotistas que representam mais de 5% da totalidade das cotas emitidas pelo fundo. As matérias que devem constar na ordem do dia da AGE tem o intuito de deliberar sobre os seguintes pontos: (i) amortização imediata de R$ 35 por cota, perfazendo um montante de R$176,4 milhões, via utilização de recursos detidos em aplicações financeiras pelo Quasar Agro (QAGRII); (ii) alteração do objeto do fundo QAGRII para Quasar Logística Agro e Urbana – Fundo de Investimento Imobiliário; (iii) alteração da política de investimento do QAGRII; e, (iv) aprovação de que os custos da AGE sejam pagos pelo fundo. DRIT: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/05, via fato relevante, a respeito do inadimplemento referente ao mês de abril com vencimento no mês de maio da locatária Inovadora 2a Serviços, que ocupa dois conjuntos do edifício Minneapolis, o que corresponde a 391 m² de ocupação. A Locatária representa, 11,2% da receita imobiliária mensal contratada do fundo. A inadimplência descrita acima representa um impacto negativo no resultado do fundo de aproximadamente R$ 0,11 por cota. RBVO: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/05, via fato relevante, que diante do atual cenário de pandemia do Covid-19, foi aprovada, em assembleia de cada um dos CRIs abaixo, as seguintes deliberações: (i) CRI 3 – Shopping Jaraguá do Sul: carência de pagamento do principal por 6 meses e a diluição deste valor até o vencimento da operação (junho/23). O CRI 3 representa, 18,57% do PL do fundo. Em abril não houve o pagamento do principal. A negociação não terá impacto na distribuição de rendimentos do fundo, pois os juros continuam sendo pagos; (ii) CRI 4 – Incefra: carência de principal e juros por 2 meses com diluição desse valor em 18 meses (até dezembro/21). Há possibilidade de postergação da carência por mais 2 meses (junho/20 e julho/20). O CRI 4 representa, 17,56% do PL do fundo. Em abril/20 não houve o pagamento do principal e juros. A negociação descrita acima terá impacto na distribuição de rendimentos do fundo, pois houve carência de juros. SARE: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/05, via fato relevante, que no dia 13/05 assinou novo contrato de locação referente ao 9º andar do Condomínio WBC – Work Bela Cintra, localizado na cidade de São Paulo. Trata-se de um locatário já existente no Imóvel que decidiu expandir a sua ocupação, substituindo o locatário anterior deste andar. Este novo contrato tem prazo de 100 meses e o valor desta locação é 31% superior à média dos outros andares. Esta nova locação equivale a um incremento de 5,6% na distribuição de rendimentos do fundo no mês de maio e deverá ter seu efeito na distribuição dos rendimentos no início do mês de julho. VLOL: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 14/05, via fato relevante, a respeito da prorrogação do prazo da locação do imóvel de propriedade do fundo locado a uma empresa de serviços, por um período adicional de três meses, postergando seu termo final para agosto/20. Comunicamos que houve um reajuste no valor do alugue praticado de 15,1%. O aluguel do referido imóvel representa aproximadamente 6,2% da receita imobiliária total do fundo com impacto de aproximadamente R$ 0,01 por cota. RBVA: O fundo comunicou aos cotistas e ao mercado, em 15/05, via fato relevante, que diante do atual cenário de pandemia, negociou com a SBF Comercio de Produtos Esportivos, locatária dos imóveis do Edifício Milan, localizado na Av. Paulista, cidade de São Paulo, a alteração no fluxo de pagamento do valor do aluguel de forma diversa daquela definida no contrato de locação, sendo elas: (i) em relação ao mês de abril/20, o pagamento do referido aluguel deverá ser realizado pela locatária de maneira diferida, prorrogando-se o prazo de pagamento para o mês de junho/2020; e, (ii) em relação ao aluguel de abril/20, sem a incidência de multa em virtude da referida prorrogação, porém, com a incidência de juros de mora de 1% a.m.. ELEVEN FINANCIAL RESEARCH |

19-mai-20 Radar dos Fundos Imobiliários Ticker

Preço (R$) 18/05/20

P/VPA

Dividend Yield Retorno Total Volume Quantidade Valor de (últimos 12 (últimos 12 Médio do de Cotas Mercado (R$ meses) meses) último mês (em mil) milhões)

Patrimonio Líquido (R$ milhões)

Dividendos por ação (R$)

Descrição

Agências Bancárias BBPO11 BBFI11 BBRC11 BNFS11

149,8 2611,0 141,2 125,0

1,5 0,8 1,3 1,3

8,4% 11,6% 7,9% 8,6%

17% 22% 16% 16%

2247 401 212 72

15920 130 1590 700

2385 339 225 87

1625 407 176 67

1,1 25,0 0,9 1,0

Agências do Banco do Brasil

1,0 0,8 0,4 0,9 1,0 0,9 1,0 0,7 0,9 0,9 0,6 0,9 0,9 0,8 0,8 0,9 1,1 0,5 1,0 1,2 0,9 0,8 1,1 0,6 0,8 0,8 0,9 0,9 0,8 0,9 1,1 0,9 1,1 0,9 0,5 1,1

0,0% 7,3% 7,6% 4,4% 5,2% 6,3% 5,4% 8,0% 6,2% 12,5% 0,0% 6,4% 8,1% 8,9% 3,4% 9,5% 10,0% 0,0% 5,2% 7,7% 11,1% 5,0% 5,2% 1,5% 6,7% 9,8% 8,5% 5,4% 7,6% 11,2% 5,6% 4,1% 5,3% 18,4% 0,0% -

-2% 8% -33% 10% 12% 3% 12% -8% -17% -8% -11% 14% 9% -5% 0% -18% 10% 4% -11% -10% 37% 4% -4% -1% -4% -2% 7% 4% -8% 5% 3% 9% 7% -33% 12% -

32 2835 139 630 471 4236 3810 302 1937 282 225 20 56 125 80 38 25 73 1 5 259 1413 194 5 31 89 177 118 9 1691 73 600 192 568 11 2161

2710 22918 3812 2150 1650 10812 23601 2676 8553 1798 111 998 1415 1816 2949 2594 69 244 463 236 105 2977 69034 508 750 59 102 911 195 5434 1473 3936 1785 2415 1793 12000

155 2049 117 306 328 1535 3821 194 642 122 137 86 103 136 218 120 164 122 60 59 330 491 226 41 250 106 121 131 63 481 191 783 180 131 12 1329

157 2511 300 343 336 1763 3760 274 711 139 221 94 121 178 282 138 148 242 60 48 364 590 200 67 311 133 131 140 77 535 176 872 162 148 27 1178

0,0 0,4 0,1 0,6 0,9 0,6 0,6 0,4 0,4 0,4 0,0 0,5 0,4 0,5 0,5 0,4 20,3 0,0 0,3 1,5 30,1 0,8 0,0 0,0 1,6 0,0 8,5 0,6 2,2 0,8 0,5 0,6 0,3 0,9 0,0 0,7

49,6% de 1 edifício comercial em SP

2 edifícios (RJ e DF) locados ao Banco do Brasil Agências do Banco do Brasil Agências do Banrisul

Edifícios Comerciais BBVJ11 BRCR11 EDGA11 FVBI11 HGPO11 HGRE11 KNRI11 RNGO11 RBRP11 SPTW11 ALMI11 BMLC11 CBOP11 CEOC11 CNES11 CTXT11 CXCE11 DOMC11 DRIT11 EDFO11 FAMB11 RCRB11 FLMA11 FMOF11 FPAB11 MAXR11 MBRF11 ONEF11 PRSV11 RECT11 THRA11 TRNT11 VLOL11 XPCM11 XTED11 GTWR11

57,2 89,4 30,7 142,5 199,1 141,9 161,9 72,5 75,1 67,9 1236,0 86,0 73,0 74,9 73,9 46,4 2395,0 0,0 130,0 0,0 3148,0 165,0 3,3 80,6 333,0 1790,0 1193,0 143,9 324,0 88,5 130,0 0,0 100,9 54,3 6,7 110,8

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10 edifícios no RJ e SP 1 edifício no RJ 50% do edifício comercial em SP 2 edifícios em SP Multi edifícios em SP, RS, PR e RS 7 edifícios e 8 galpões logísticos em MG, RJ e SP 2 de 4 torres de um condomínio comercial 8 imóveis RJ/SP e FIIs 2 edifícios em SP 40% de um edifício no RJ 2 e 4 andares de 2 imóveis no RJ 50% de um edifício em Barueri 7 e meio andares do edifício comercial no RJ 31% do Centro Empresarial São Paulo 75% do edifício Centro Têxtil Internacional (SP) Edifício da CEDAE no RJ 1 torre comercial em São Bernardo do Campo Participação em 4 edifícios comerciais em SP 8 andares do edifício em SP 1 edifício comercial no RJ Participação em 5 imóveis comerciais em SP e 2 no RJ 18 conjuntos do edifício comercial e 75% do hotel em SP 1 edifício comercial em SP 2 edifícios comerciais em SP 8 imóveis de exploração comercial varejista, em 7 estados 2 edifícios comerciais (MG e RJ) 4 andares de um edifício comercial em SP 2 edifícios comerciais no RJ 3 edificios comerciais em SP, 1 no RJ e 1 no DF 5 andares de um edifício comercial em SP 1 edifício em SP 6 andares do edifício comercial em SP 1 edifício no RJ 1 edifício comercial em SP e 1 no RJ 85% do Ed. Green Towers, 100% locado para o BB

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Ticker

Preço (R$) 18/05/20

P/VPA

Dividend Yield Retorno Total Volume Quantidade Valor de (últimos 12 (últimos 12 Médio do de Cotas Mercado (R$ meses) meses) último mês (em mil) milhões)

Patrimonio Líquido (R$ milhões)

Dividendos por ação (R$)

Descrição

Ativos Financeiros BCRI11 CPTS11 FEXC11 HGCR11 IRDM11 JSRE11 KNCR11 KNIP11 BTCR11 MCCI11 MXRF11 OUJP11 PLRI11 PORD11 RBRR11 RBVO11 RNDP11 UBSR11 VGIR11 VRTA11

104,0 96,2 103,8 101,8 100,8 95,5 92,1 107,2 83,0 88,2 10,0 102,8 40,0 96,0 91,8 21,9 0,0 91,7 84,8 109,3

1,0 1,0 1,1 1,0 1,1 0,9 0,9 1,0 0,9 0,9 1,0 1,0 0,6 1,0 0,9 0,8 0,8 0,9 0,9 1,1

9,5% 7,9% 8,6% 7,9% 6,6% 6,6% 7,8% 8,1% 0,0% 10,0% 8,1% 8,0% 10,2% 7,5% 9,7% 6,4% 10,3% 8,9%

8% 10% 5% 1% 1% -6% 3% -11% 0% 2% 5% -18% 6% -8% -28% -6% 3% -2%

337 409 160 2245 3284 2916 4465 4387 450 937 4161 512 10 71 1317 7 16 1255 769 570

2979 3115 2444 12372 7968 20767 39097 33067 4810 7237 122942 1920 954 1973 6943 516 107 6856 4506 4850

310 300 254 1259 804 1983 3602 3543 399 638 1229 197 38 189 637 11 92 629 382 530

312 297 241 1288 756 2325 4081 3590 468 717 1260 196 67 198 678 15 117 665 437 502

0,7 0,6 0,9 0,6 0,7 0,4 0,3 0,7 0,4 0,6 0,1 0,6 0,3 0,4 0,6 0,1 3,4 0,7 0,5 0,7

CRIs, LCIs, renda fixa e cotas de outros fundos

0,8

0,6

0,0%

-45%

53

178867

145

249

0,0

Mais de 5 mil jazigos em 3 cemitérios no PR, SP e MG

LCIs, CRIs e renda fixa CRIs, títulos públicos federais e cotas de outros fundos CRIs e renda fixa CRIs, LCIs, renda fixa e cotas de outros fundos CRIs, LCIs, cotas de outros fundos e projetos imobiliários LCIs e CRIs LCIs e CRIs

CRIs e renda fixa CRIs, cotas de fundos e renda fixa LCIs , CRIs, cotas de outros FIIs e projetos imobiliários LCIs, CRIs e renda fixa CRIs e cotas de outros fundos CRIs CRIs, LCIs e cotas de outros fundos CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos CRIs, LCIs e LHs CRIs, LCIs e renda fixa CRIs CRIs, compromissadas e cotas de outros fundos

Cemitério CARE11

Desenvolvimento Residencial e Rural KNRE11 MFII11 PABY11 RBDS11 TGAR11

4,2 112,9 13,7 40,0 103,0

0,9 1,0 -6,2 1,6 0,8

8,6% 11,2% 0,0% 35,9% 10,3%

-34% 14% -40% -59% -11%

26 444 8 8 1039

18547 2503 758 127 3466

78 10 5 357

85 290 -2 3 457

0,0 1,0 0,0 0,0 0,8

14 ativos de natureza residencial no estado de SP

1,1 1,4 1,0 1,2 1,0 0,9 1,2 1,1 1,1 1,1

7,7% 9,7% 10,1% 11,2% 6,6% 11,8% 8,4% 17,3%

20% 49% 11% 38% -3% -7% 12% 19%

4307 98 273 32 334 542 3688 1745 1227 98

20563 1690 2669 158 3598 2742 11277 7848 5259 851

1745 264 242 195 353 186 1159 712 532 110

1655 189 239 159 363 203 1006 638 488 101

0,4 0,8 0,6 8,5 0,4 0,3 0,8 0,6 0,6 1,5

CRIs, renda fixa e cotas de outros fundos

16 ativos para urbanização e incorporação residencial 2 projetos imobiliários em SP Parte em 23 projetos de imóveis Recebíveis e projetos imobiliarios

Fundos de Fundos BCFF11 BCIA11 BPFF11 CXRI11 KFOF11 RBFF11 HFOF11 MGFF11 RBRF11 TFOF11

84,9 156,1 90,6 1240,4 98,0 67,8 102,8 90,7 101,2 129,8

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CRIs, LCIs, compromissadas e cotas de outros fundos CRIs, títulos públicos e cotas de outros fundos Cotas de outros FIIs, CRIs, LCIs e títulos públicos Cotas de outros FIIs e renda fixa Cotas de outros fundos e renda fixa Cotas de outros FIIs e renda fixa Cotas de outros FIIs, LCIs e recebíveis Cotas de outros FIIs e CRIs Cotas de outros FIIs e renda fixa

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Ticker

Dividend Yield Retorno Total Volume Quantidade Valor de (últimos 12 (últimos 12 Médio do de Cotas Mercado (R$ meses) meses) último mês (em mil) milhões)

Patrimonio Líquido (R$ milhões)

Dividendos por ação (R$)

80 282 98

58 218 71

2,7 1,7 0,0

1 hospital em SP

1257 3738 1254

137 306 108

184 469 125

0,0 0,0 0,1

429 apartamentos em 23 hotéis em SP

255 174 315 4409

3340 642 1787 9741

359 128 274 1081

354 132 268 1049

0,5 1,0 1,0 0,7

1 prédio do Insper em SP

Preço (R$) 18/05/20

P/VPA

402,5 246,4 135,1

1,4 1,3 1,4

7,7% 8,2% -

12% 8% -

45 273 32

200 1145 722

109,3 82,0 86,1

0,7 0,7 0,9

7,4% 5,9% 5,0%

-28% -11% 9%

230 35 62

6,4% 9,1% 7,7% 7,4%

7% -4% -1% 18%

Descrição

Hospitais HCRI11 NSLU11 HUSC11

1 hospital em SP Built-to-Suit de um Hospital em construção

Hotéis HTMX11 XPHT11 RBBV11

1046 unidades em 14 hotéis nos estados de SP, PR, RS e SC. Fazenda Boa Vista na Rodovia Castelo Branco

Instituições Educacionais FCFL11 FAED11 RBED11 HGRU11

107,5 200,0 153,5 111,0

1,0 1,0 1,0 1,0

3 edifícios da Anhanguera Educacional 2 centros educacionais, Campinas e Cuiabá

1 prédio do IBMEC no RJ

Logístico, Industrial e Varejo ALZR11 GGRC11 HGLG11 LVBI11 RBRD11 XPLG11 VILG11 CXTL11 EURO11 FIIB11 FIIP11 GRLV11 SDIL11 BTLG11

105,8 122,4 174,5 120,0 63,7 116,9 109,0 300,0 160,0 455,0 165,1 119,5 91,4 92,9

1,1 1,0 1,3 1,2 0,8 1,1 1,0 0,4 0,5 1,1 0,9 0,9 1,0 0,9

7,1% 5,3% 6,2% 14,0% 3,4% 8,6% 6,8% 8,3% 6,8% 7,5% 6,1%

-1% 25% 20% -24% -30% 15% 8% -9% 16% -6% 8%

900 1648 5000 1563 194 4751 3194 1 30 352 133 413 951 623

2861 6503 11882 7538 1852 3661 7039 54 384 685 927 1074 4770 3385

303 796 2073 905 118 428 767 16 61 312 153 128 436 314

271 772 1593 775 149 41 118 289 179 141 455 341

0,6 0,6 0,8 0,6 0,1 0,5 0,5 0,0 0,6 1,9 0,5 0,6 0,5 0,5

2 empreendimentos em SP e no RJ

56,2 195,0 72,6 79,1 2711,0 812,4 93,5 86,5 79,2 78,1 1310,0 151,5 209,0 40,3 9,0 79,3

0,6 0,9 0,8 0,7 0,8 1,0 0,8 0,8 0,8 0,9 0,8 0,7 1,0 0,5 0,8 0,8

6,7% 8,1% 6,8% 6,0% 4,7% 8,0% 6,6% 5,5% 8,3% 6,3% 7,0% 8,1% 7,9%

-10% -16% -6% -8% -8% -2% -18% 7% -12% -4% -3% -14% 4%

361 3603 71 1627 205 195 3224 4738 2867 221 40 255 1 25 13 8

2850 10000 2523 7560 238 609 14271 18208 15781 12204 60 2800 382 1078 4200 1021

160 1950 183 598 647 495 1334 1575 1249 953 78 424 80 43 38 81

280 2225 228 799 811 478 1741 1977 1516 1043 95 603 81 93 49 96

0,1 0,3 0,0 0,1 0,0 0,0 0,3 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,3 0,0 0,0 0,1

36,5% dos Shoppings Bonsucesso e Maia em Guarulhos

119,4

1,0

9,8%

13%

1614

5721

683

709

0,9

Agências da Caixa Econômica Federal

10 galpões industriais e logísticos em 6 estados 11 galpões logísticos em SP, SC e RJ

5 galpões logísticos em SP e Mg 4 edifícios comerciais em MG, RN e RJ 3 galpões logísticos, em RS, SP e MG 8 galpões logísticos, em SP e MG 4 imóveis industriais-logísticos em SP,RJ e PR 3 galpões logísticos em SP e 2 no RJ, e 1 torre de teste de elevadores Condomínio industrial Perini Business Park 4 centros de distribuição e 3 megalojas (SP, RJ, PR, MG e BA) 90% do Condomínio GR Louveira Galpão logístico no RJ 6 galpões industriais e logísticos em SP, SC e RJ

Shoppings FIGS11 HGBS11 JRDM11 MALL11 PQDP11 SHPH11 VISC11 XPML11 HSML11 ABCP11 FLRP11 FVPQ11 HMOC11 RBGS11 SCPF11 WPLZ11

8 shopping centers 40% do Shopping Jardim Sul (SP) 54,2% de participação no Maceió Shopping (AL) 15% do Shopping Parque D. Pedro e cotas do FII SHDP11B 25,73% do Shopping Pátio Higienópolis Participação em 7 shopping centers (RJ, PA, BA, PR e SP) Participação em 3 shoppings (RJ. PA e SP) Participação em 5 shopping centers (SP, AL e AC) Grand Plaza, Grand Plaza Shopping e antigo JK Shopping 35,37% do Florianópolis Shopping Center Via Parque Shopping na Barra da Tijuca, Rio de Janeiro 23% de 1 Shopping e 1 conjunto de edifício comercial em SP 44% do Shopping Sulacap 31,57% do Shopping Center Piedade (BA) 30% do Shopping West Plaza (SP)

Varejo RBVA11

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