Unidad_2._Análisis e interpretación financiera

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Antología | Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de los estados financieros

Gestión y Administración de Pequeñas y Medianas Empresas

6° cuatrimestre

Antología de estudio Análisis e interpretación financiera

Universidad Abierta y a Distancia de México

Ciencias sociales y administrativas | Gestión y administración de PyMES

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Antología | Análisis e interpretación financiera Unidad 2. Análisis e interpretación de los estados financieros

Presentación de la unidad A través del análisis de los estados financieros se puede conocer el flujo de los recursos de la empresa (activos, pasivos y capital) y el resultado de todas sus operaciones (pérdidas y ganancias) De esta manera se puede determinar su situación real. Por tanto, es elemental conocer la situación financiera de la empresa, puesto que esto lleva a la toma de decisiones acertadas. En esta unidad aprenderás a analizar e interpretar los estados financieros y podrás plantear propuestas y tomar decisiones. Cabe mencionar que el éxito de una empresa, se sustenta en gran medida, en una acertada toma de decisiones y en la disposición hacia el cambio. Esto es, irse adaptando a las nuevas necesidades del mercado y las situaciones externas que afectan a la empresa.

Propósitos Al finalizar el curso, el estudiante adquirirá y aplicará los conocimientos y herramientas necesarios, para poder analizar e interpretar los documentos que reflejan la situación financiera de las empresas y establecer un diagnóstico.

Competencia específica Analizar los estados financieros para mejorar la toma de decisiones en la empresa a través de su interpretación e identificación del objeto, la clasificación y los métodos de análisis financiero.

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Índice

Materiales de estudio ......................................................................................................... 4 2.1. Análisis Financiero ...................................................................................................... 4 2.1.1. Objeto del análisis financiero................................................................................ 4 2.1.2.Estados financieros y su clasificación para el análisis ........................................... 5 2.2. Métodos de análisis financiero .................................................................................... 6 2.2.1 Clasificación de los métodos de análisis financiero ............................................... 6 2.2.2. Métodos de análisis horizontal ............................................................................. 7 2.2.3. Métodos de análisis vertical ................................................................................. 7 Cierre de la unidad......................................................................................................... 8

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Materiales de estudio

2.1. Análisis Financiero Carreto Julio. (2009). ¿Qué es el análisis financiero?. La Bolsa Mexicana de Valores. Recuperado de: http://bolsadevaloresmx.blogspot.mx/2009/04/que-es-el-analisisfinanciero.html Resumen: El análisis financiero es un proceso para evaluar los estados financieros de una empresa, a través de técnicas de análisis.

Rubio Domínguez Pedro. (2007). El Análisis de los Estados Financieros (p. 2).Instituto Europeo de Gestión Empresarial. Recuperado de: http://books.google.com.mx/books?id=7afDDNYa1z4C&printsec=frontcover&dq=analisis+f inanciero&source=bl&ots=1Doa1rzmMy&sig=2B7nldHR55kPFCDkbgwZn1Ssrfs&hl=es&s a=X&ei=YmotUPGzLoO42wXV5YC4Bg&ved=0CDYQ6AEwAA#v=onepage&q=analisis%2 0financiero&f=false Resumen: Proceso de reflexión para conocer la situación pasada y presente de la empresa, los resultados de sus operaciones, así como estimar su proyección hacia el futuro.

2.1.1. Objeto del análisis financiero Perdomo Moreno Abraham..(2000).Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Objetivos de la interpretación de estados financieros. ( p. 71-73)Thomson. Recuperado de: http://books.google.com.mx/books?id=u2sVM00E4ToC&pg=PP13&lpg=PP13&dq=INTER PRETACION+DE+ESTADOS+FINANCIEROS&source=bl&ots=jIqcCuTPr1&sig=7C_2ScR GgYCfNbTVCqEf205fbqw&hl=es&sa=X&ei=UmQtUNOkHaK02gW8yICwDA&ved=0CDkQ 6AEwAQ#v=onepage&q=INTERPRETACION%20DE%20ESTADOS%20FINANCIEROS& f=false Resumen: La finalidad del análisis financiero es más que nada, conocer la situación financiera de la empresa, para corregir errores, tomar decisiones acertadas y son un medio de información escrita de la situación de la empresa.

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Facultad de contaduría y administración, UNAM. Estados financieros. Recuperado de: http://fcaenlinea1.unam.mx/clases_virtuales/administracion/1152/sesion_03/player.html Resumen: Determina la importancia de los estados financieros al interior y exterior de la empresa así como sus diversos usuarios y utilidad de cada uno de ellos. De igual forma establece las formas de elaboración.

2.1.2.Estados financieros y su clasificación para el análisis Perdomo Moreno Abraham (novena edición).Fundamentos de Control Interno. Estados Financieros Clasificación (p 33 -34). Thomson. Recuperado de: http://books.google.com.mx/books?id=VobCCBsMJtoC&pg=PA33&lpg=PA33&dq=clasifica cion+de+los+estados+financieros&source=bl&ots=2OfNEYm96h&sig=PXhTHWj5o2u9a6t zaAAjdivF0Y&hl=es&sa=X&ei=TW8tUNPQMKe62gWxi4HYBA&ved=0CFYQ6AEwBg#v=onepage&q= clasificacion%20de%20los%20estados%20financieros&f=false Resumen: Los Estados financieros se clasifican en base a diversos factores. Para los propósitos de este curso, nos basaremos principalmente en el balance y el estado de resultados.

Ingeniería UNAM. Clasificación de los Estados financieros. Recuperado de:http://www.ingenieria.unam.mx/~materiacfc/estados_financieros.html Resumen: Determina la clasificación de los Estados Financieros de acuerdo a su papel que cumple al proporcionar información a los diversos usuarios.

Facultad de contaduría y administración, UNAM. Análisis e Interpretación de los Estados financieros. Recuperado de:http://fcaenlinea1.unam.mx/clases_virtuales/administracion/1551/sesion_10/player.html Resumen: Determina la importancia del análisis financiero a través de destacar la importancia de los estados financiero y la información que proporcionan de acuerdo a su importancia y clasificación.

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2.2. Métodos de análisis financiero Ingeniería UNAM. Análisis de los estados financieros y toma de decisiones. Métodos de análisis financiero. Recuperado de: http://ingenieria.unam.mx/~materiacfc/analisis_estfinan.html Resumen: Son métodos que se aplican a la información de las empresas para evaluar su situación financiera.

2.2.1 Clasificación de los métodos de análisis financiero Elizondo López Arturo. (5ª. Edición).Proceso Contable 4.Métodos de evaluación (p 156157).Thomson. Recuperado de: http://books.google.com.mx/books?id=CK59QhoQKIMC&pg=PA156&lpg=PA156&dq=met odo+vertical+y+horizontal+analisis+financiero&source=bl&ots=YxObvs3Cop&sig=deD9R mBWtUTAgeqazUcia5Ya9mU&hl=es&sa=X&ei=znktUI_lG6js2QXbloBA&ved=0CDwQ6AE wAg#v=onepage&q=metodo%20vertical%20y%20horizontal%20analisis%20financiero&f=f alse Resumen: Los métodos de análisis financiero, se fundamentan en la comparación de valores y pueden ser verticales u horizontales.

Haime Levy Luis (2009) Planeación Financiera en la Empresa Moderna (p.84-86). ITESO. Recuperado de: http://books.google.com.mx/books?id=zrjKBSptgdcC&pg=PA86&lpg=PA86&dq=An%C3% A1lisis+de+estados+financieros&source=bl&ots=_HF4Mpin5V&sig=y5DfKLp1BCLwKT6yP bU0sATpCTQ&hl=es&sa=X&ei=OtowUJHuAcrCrQGHoYGQAQ&ved=0CD4Q6AEwAzgK# v=onepage&q=An%C3%A1lisis%20de%20estados%20financieros&f=false Resumen: Establece las técnicas más comunes para realizar un análisis de los Estados financieros principales como son razones y proporciones, el método gráfico y punto de equilibrio.

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2.2.2. Métodos de análisis horizontal Ingeniería UNAM. Análisis de los estados financieros y toma de decisiones. Métodos de análisis horizontal. Recuperado de: http://ingenieria.unam.mx/~materiacfc/analisis_estfinan.html Resumen: Se aplican en la información de estados financieros de varios ejercicios sucesivos.

Facultad de contaduría y administración, UNAM. Métodos de análisis de los estados financieros. Recuperado de: http://fcaenlinea1.unam.mx/clases_virtuales/administracion/1551/sesion_11/player.html Resumen: Establece los métodos horizontal y vertical para analizar los análisis financieros y los diversos sistemas que integran cada ellos.

2.2.3. Métodos de análisis vertical Ingeniería UNAM. Análisis de los estados financieros y toma de decisiones .Métodos de análisis vertical Recuperado de: http://ingenieria.unam.mx/~materiacfc/analisis_estfinan.html Resumen: Se basan en los datos de los estados financieros de un solo periodo.

Zulay Alba (2012) Análisis Vertical y Horizontal. Youtube. Disponible en: http://www.youtube.com/watch?v=vYqEBi3C2CY&feature=related Resumen: Los procedimientos para realizar el análisis financiero, constan de operaciones matemáticas, cuyos resultados nos permiten ver la situación y las tendencias financieras de la empresa.

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Cierre de la unidad Al concluir esta unidad, has alcanzado los siguientes logros:    

Analizar los estados financieros con el objeto de realizar una toma de decisiones acertada. Interpretar e identificar el objeto y clasificación de los métodos de análisis financiero. Aplicar metodología de análisis financiero para realizar un diagnóstico de la situación de una empresa Identificar las ventajas y alcances competitivos de una empresa y sus áreas de oportunidad.

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