Empiricus V.L. - Leprechaun e o pote de ouro

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07/12/2019

Leprechaun e o pote de ouro | Empiricus - Área do Assinante

São Paulo, 6 de Dezembro de 2019 Ano 7 - Edição nº 00108

 Vacas Leiteiras

Leprechaun e o pote de ouro

Avisos da semana

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de Investimentos. Caso você não tenha visto o vídeo do nosso último encontro, clique aqui.

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Resumo da Publicação:

Nesta edição, utilizamos a figura mitológica do leprechaun (duende verde da Irlanda) para falar sobre a nossa estratégia, com foco na geração de renda da carteira. Além disso, apresentamos uma novidade na Área do Assinante, para você

melhor visualizar o histórico dos dividendos pagos pelas nossas Vacas e Bezerras. Boa leitura!

Amigos e amigas,

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Na publicação de hoje, vamos ter como nosso “guia” a figura do duende verde (mais conhecido na Irlanda como leprechaun — pronuncia-se “léprecan”). Com isso, queremos colocar um pouco mais de “cor” na estratégia do Vacas Leiteiras, ou melhor, do nosso pote de ouro. Um resumo rápido sobre esse ser da mitologia irlandesa: o leprechaun (ou duende irlandês) é um ser pequeno que vive nas florestas. Ele traz consigo um pote de ouro, no qual guarda sua riqueza, que é acumulada por toda a vida. 

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  Caso queira obter o seu pote de ouro, você pode fazê-lo de duas formas: 1. Avistando o leprechaun (antes que ele te veja) e fazendo amizade com ele. Como recompensa, ele vai te levar até o final do arco-íris, onde há um pote de ouro;

2. Capturando-o e obrigando-o a levá-lo ao pote.    Dado que localizá-lo, por si só, não é tarefa fácil, e que usar da força para ganhar algo nunca é a melhor alternativa (principalmente em se tratando desses pequenos seres), ficamos, portanto, com a primeira opção. 

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Nessa anedota, nós somos o leprechaun e você, amigo leitor, a pessoa que será guiada até o pote de ouro no final do arco-íris.

Índice:

1. Parte 1- O leprechaun

2. O efeito disso no nosso dia a dia

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3. O nosso pote de ouro 4. O pote de ouro

5. Parte 2 - Melhorias na série: Historico de Renda 6. As 7 Perguntas mais recorrentes 7. Ranking 8. Carteira Ativa 9. Links Recomendados 10. Leituras Recomendadas

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  Parte 1 — O leprechaun Diz a lenda que os leprechauns são seres astutos e inteligentes, com experiência de vida, e que acumulam moedas de ouro ao longo do tempo. Esse tesouro fica guardado num pote no fim do arco-íris e só pode ser encontrado pelo próprio leprechaun que o detém.  Esse ouro é acumulado com trabalho e austeridade, ou seja, os duendes trabalham muito e guardam o que ganham sem gastar nada (pois vivem com o que a natureza provê). Trazendo para a nossa realidade, o nosso pote de ouro refere-se às nossas ações em carteira e o quanto somos capazes de acumular e gerar patrimônio ao longo do tempo.

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Mas calma, não é necessário que para tanto você deixe de tomar o seu café, chope, ir àquele jogo do seu time do coração ou abandone qualquer lazer que lhe dá prazer — fazer isso não é saudável.   

Como um bom investidor de renda (seguindo nossa estratégia), você sabe o quanto é importante investir o dinheiro que você se dispôs a guardar, ou seja, aquele que não fará falta no seu mês, e reinvestir aquela renda extra que foi gerada dessa aplicação, como explicamos exaustivamente em nossa estratégia “compound” (de juros compostos).  Para que o pote de ouro cresça, estudamos empresas sustentáveis e lucrativas, com geração de caixa consistente ao longo do tempo e vantagens comparativas e competitivas

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que o destaquem como líder no seu mercado. Podemos citar, como exemplo, nossas vacas Qualicorp (QUAL3), Ambev (ABEV3), Itaú (ITUB4) e todas as outras ações que compõe nossa carteira (pote).

Dando sequência à nossa história, vamos seguir acumulando nosso ouro (ações) por muito tempo e vamos continuar reinvestindo (os dividendos) em nosso pote, ou seja, deixando o dinheiro trabalhando (juros compostos); dessa forma, nosso pote de ouro tende a aumentar de forma consistente ao longo do tempo.

  O efeito disso no nosso dia a dia Olhando para nossa carteira desde 2014, vemos que, de fato, temos gerado valor consistente para nossos leitores.  https://publicacoes.empiricus.com.br/minhas-assinaturas/vacas-leiteiras/lista/relatorios-vacas-leiteiras/leprechaun-e-o-pote-de-ouro?ref=dashbo…

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Até o momento, a carteira Vacas Leiteiras acumula uma rentabilidade histórica de +214%, uma diferença significativa contra o próprio Ibovespa, que acumula, no mesmo período, alta de 125%.

Performance acumulada de 07/02/2014 (início da carteira) até 29/11/2019. Fonte: Empiricus  

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No gráfico abaixo, você pode ver a evolução da nossa carteira desde 2014. Nele, você também poderá observar o quão importante é o reinvestimento dos dividendos no longo prazo, como já demonstramos em nossa publicação mais recente sobre juros compostos “Diferença entre o investidor do Vacas e o comum”, de 11/10/19 — caso não a tenha lido.

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Fontes: Empiricus e Economatica   No gráfico, deixamos destacado quando cada ação da carteira atual foi inserida em nosso pote, comparando a valorização da carteira com o Ibovespa do mesmo período.

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  O nosso pote de ouro A seguir, mostramos separadamente quanto cada uma das nossas Vacas Leiteiras distribuíram de renda para você, investidor que seguiu as nossas sugestões. Vale lembrar que retornos passados não são garantia de retornos futuros. Os números apresentados são resultados históricos. Nos gráficos que serão apresentados, só consideramos as ações que estão ativas na nossa carteira (levando em conta somente os pagamentos registrados entre o período em que incluímos o papel até a data de 31/11/2019).

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Ainda melhor do que na mitologia irlandesa, no caso da nossa estratégia, à medida que o tempo passa, o nosso pote de ouro se multiplica de forma intrínseca, ou seja, o

crescimento é gerado pelas próprias ações, já que uma das grandes belezas dessa estratégia é o benefício do efeito dos juros compostos.   O pote de ouro

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Nos gráficos abaixo, você encontra as seguintes informações:

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Azul: pagamentos confirmados; Verde: total pago pela empresa desde o seu ingresso na carteira Vacas Leiteiras; Datas em branco: pagamentos confirmados, mas ainda sem data definida para depósito.

BBSE3

 

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VIVT4

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SAPR11

0 3 0 2 7 5 7 1 7 1 0 F HGTX3

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Pela elevada recorrência dos pagamentos de HGTX3, os proventos foram compilados anualmente. Para acessar o histórico completo, acesse a aba “Histórico de Renda” (mais informações abaixo).

ITUB4

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Dado que o Itaú (ITUB4) é a única empresa com pagamentos mensais, cada coluna de pagamento soma três meses de distribuição com as datas de início de cada trimestre agregado.

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BRSR6

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Pela elevada recorrência dos pagamentos de BRSR6, os proventos foram compilados anualmente. Para acessar o histórico completo, acesse a aba “Histórico de Renda” (mais informações abaixo).

HYPE3

 

0 3 0 2 7 5 7 1 7 1 0 F FLRY3

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QUAL3 https://publicacoes.empiricus.com.br/minhas-assinaturas/vacas-leiteiras/lista/relatorios-vacas-leiteiras/leprechaun-e-o-pote-de-ouro?ref=dashb…

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0 3 0 2 7 5 7 1 7 1 0 F ALUP11

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ENBR3

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0 3 0 2 7 5 7 1 7 1 0 F MDIA3

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ABEV3

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Parte 2 — Melhorias na série: Histórico de Renda

Agora, vamos apresentar as novidades em nossa série.

Constantemente, estudamos formas de atender às principais demandas de nossos leitores, sempre com o objetivo de aprimorar o conteúdo, agregar valor às informações e, mais importante, para que você investidor consiga acompanhar melhor o retorno da série.

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Sendo assim, estamos apresentando uma nova seção na sua Área do Assinante, para que você acompanhe o histórico dos pagamentos feitos pelas ações de nossa carteira. Agora, além de saber quando vai receber os pagamentos, informado na aba “Cronograma de Dividendos”, você saberá quanto foi pago até hoje pela carteira ativa. Com isso, temos o prazer de apresentar o novo “Histórico de Renda”:

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Esta seção vai ajudá-lo a acompanhar melhor o quanto cada ação da carteira está gerando de renda desde sua entrada na série, e validar melhor a nossa estratégia e os resultados das sugestões.

Como mencionamos acima, nosso foco são investimentos de longo prazo, e, como

buscamos renda, a rotação da carteira é extremamente baixa. Ou seja, compramos e vendemos uma ação apenas quando encontramos novas oportunidades, ou quando o fundamento de uma empresa/ação for alterado — o que, em nossa visão, traz um risco

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desnecessário sem cumprir com o objetivo principal da carteira, a saber: gerar renda recorrente e consistente.

Essa seção será atualizada periodicamente, sempre que houver a confirmação de um pagamento e somente após a data ex ser anunciada. Caso a data de pagamento esteja em aberto, serão apresentados os valores programados e acumulados, porém, com as datas de pagamento em branco (como feito nos gráficos acima). Fica aqui o nosso convite para você conhecer essa nova seção na sua área do assinante e, deixamos aqui um canal para dar a sua opinião, sugestão e crítica sobre essa mudança.  Queremos ouvi-lo e atendê-lo da melhor forma possível!

E, assim, concluímos o nosso encontro desta sexta. Nos vemos em breve, no “Sergio Oba Responde”, nosso encontro semanal de domingo. https://publicacoes.empiricus.com.br/minhas-assinaturas/vacas-leiteiras/lista/relatorios-vacas-leiteiras/leprechaun-e-o-pote-de-ouro?ref=dashb…

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É muito importante sua participação com feedbacks, elogios e, é claro, as perguntas que recebemos semanalmente. Tudo isso nos ajuda a entender melhor como nossos leitores estão recebendo as informações e a pensar numa próxima publicação, abordando as questões mais importantes sobre a nossa estratégia. Para nos enviar uma pergunta, você só precisa preencher nosso formulário. Se ela for recorrente ou muito relevante, pode ser uma das três selecionadas nas próximas edições do “Sergio Oba Responde”. Desejamos um ótimo final de semana a todos!

Abraço,

Sergio Oba  

0 3 0 2 7 5 7 1 As 7 perguntas mais 7 1 recorrentes da série 0 F P C VIDEO

Perguntas respondidas neste vídeo:

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00:20 - Com qual valor devo iniciar? 01:06 - Em qual corretora devo abrir conta? 01:37 - Quais ações eu devo comprar? 02:29 - O que é o dividend yield? 03:35 - O que é a data ex? 04:28 - Como e quando os dividendos caem na sua conta 05:06 - Qual a diferença entre as Vacas e as Bezerras?  

  Ranking

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Ranking

Ticker

Preço atual

Periodicidade de dividendos

1

QUAL3

R$ 34,79

Semestral

2

BBSE3

R$ 36,70

3

SAPR11

R$ 91,50

4

ENBR3

R$ 20,25

5

ITUB4

6

VIVT4

7

ABEV3

8

P C R$ 36,51

R$ 56,56

Semestral

Irregular

Trimestral

Mensal

Irregular

R$ 18,15

Semestral

HYPE3

R$ 32,12

Semestral

9

BRSR6

R$ 20,43

Trimestral

10

ALUP11

R$ 25,89

Irregular

11

HGTX3

R$ 32,84

Semestral

12

FLRY3

R$ 28,31

Irregular

13

MDIA3

R$ 34,19

Semestral

  Carteira Ativa  https://publicacoes.empiricus.com.br/minhas-assinaturas/vacas-leiteiras/lista/relatorios-vacas-leiteiras/leprechaun-e-o-pote-de-ouro?ref=dashb…

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A carteira ativa é ordenada por data de início de cada sugestão.

Expectativa de DY 2019

Ticker

Preço início

Preço atual

Periodicidade dos proventos

Início da sugestão

Variação no período

3,38%

HGTX3

10,51

32,84

Semestral

18/09/15

212,42%

6,02%

BRSR6

7,08

20,43

Trimestral

24/07/15

192,09%

7,77%

QUAL3

14,84

34,79

Irregular

17/08/18

134,43%

3,41%

ALUP11

11,25

25,89

Irregular

18/03/16

130,00%

3,65%

ENBR3

12,36

20,25

Semestral

15/06/18

63,83%

5,28%

ITUB4

22,39

36,51

Mensal

18/08/17

63,21%

4,70%

SAPR11

56,79

91,50

Semestral

22/11/17

61,12%

5,96%

BBSE3

23,77

36,70

Semestral

01/09/17

54,40%

5,30%

VIVT4

42,98

56,56

Trimestral/Irregular

29/03/18

31,60%

3,29%

HYPE3

27,68

32,12

Semestral

25/08/17

16,97%

3,40%

ABEV3

17,81

18,15

Semestral

18/01/19

1,91%

0 3 0 2 7 5 7 1 7 1 0 F

P C Expectativa de DY 2019

Ticker

Preço início

Preço atual

Periodicidade dos proventos

Início da sugestão

Variação no período

2,03%

FLRY3

28,36

28,31

Irregular

06/10/17

-0,18%

0,66%

MDIA3

50,94

34,19

Semestral

12/01/18

-32,88%

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Para acessar os dividendos de 2019, clique aqui.

  Links recomendados 1. Histórico de dividendos 2. Histórico de operações fechadas 3. Manual do Vacas  

Leitura recomendada

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FILOSOFIA

18/04/19 - Programas de recompra de ações: prós e contras 08/03/19 – Bola de neve

01/02/19 – O que realmente importa

28/12/18 - Enraizando as filosofias de um investidor de renda

25/05/18 - Escândalos e ruídos destroem valor permanentemente? 27/04/18 - No Brasil, o micro é maior que o macro

P C

09/03/18 - Pensando fora da caixa

02/03/18 - Você é mesmo um investidor de renda?

10/11/17 - As 5 regras para um investidor de dividendos

QUANTITATIVO

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12/04/19 - Ações caras são sinônimo de poucos dividendos? 24/01/19 – Uma questão relativa 21/12/18 - Por que as empresas cortam dividendos? 11/10/18 - Reinvestir os dividendos vale a pena? 24/08/18 - Passado x Presente 06/07/18 - Como ajustamos os preços quando há distribuição de proventos? 29/06/18 - ROIC, uma das métricas mais importantes 08/06/18 - Onde encontramos valor 13/04/18 - Aprendendo mais sobre interpretar os resultados 16/03/18 - Para o investidor fundamentalista, qual a melhor forma de avaliar uma ação? 23/02/18 - Lucro líquido contábil não importa?! 26/01/18 - Entenda o que influencia no pagamento dos dividendos

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05/01/18 - Os juros compostos no Vacas Leiteiras

Sérgio Oba Autor

Allan Moreira Assistente

Sandra Guerreiro Editora

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Rafael Brandimarti Editor

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Associada à: ANATEC, Instituto Palavra Aberta e Câmara Brasileira do Livro

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